Multiply Group 宣布與 CVC Funds、PAI Partners 簽署重大投資協(xié)議，收購Tendam集團(tuán) 67.91%控股權(quán)

整合后該項交易將幫助Multiply的營業(yè)EBITDA實現(xiàn)翻番

? Multiply Group 將以 Tendam 為核心建立在零售和服裝垂直領(lǐng)域的新業(yè)務(wù)，進(jìn)一步提升該集團(tuán)在以消費者為核心行業(yè)中的影響力。

? Tendam 是西班牙市場份額第二大的服裝集團(tuán)，也是歐洲領(lǐng)先的全渠道服裝集團(tuán)之一，在西班牙、葡萄牙、法國、阿聯(lián)酋和拉丁美洲等全球 80 多個市場經(jīng)營 著1800多 個銷售網(wǎng)點，旗下品牌包括Women’secret、Springfield 和 Cortefiel 等。

? 收購Tendam 的多數(shù)股權(quán)是 Multiply Group 投資建設(shè)垂直領(lǐng)域的最新項目。該集團(tuán)近期已投資約 10 億迪拉姆收購 BackLite Media、Excellence Premier Investment 和 The Grooming Company Holding。

Multiply Group PJSC（阿布扎比證券交易所代碼：MULTIPLY）是一家總部位于阿布扎比的投資控股公司，通過深耕移動交通、媒體通信、能源與公共事業(yè)、美妝與健康四大領(lǐng)域，在全球范圍內(nèi)開展投資和業(yè)務(wù)運營。在成功獲得所有監(jiān)管部門批準(zhǔn)后，Multiply Group將通過增資完成對Castellano Investments S.à R.L.公司（即Tendam Brands S.A.U 及其子公司的100%控股公司）67.91%的股權(quán)收購，從而成為該公司的大股東，進(jìn)軍零售和服裝行業(yè)。Llano Holdings S.à R.L. 和 Arcadian Investments S.à R.L. 分別作為CVC Funds 和 PAI Partners 的企業(yè)投資工具，繼續(xù)少數(shù)持股Castellano Investments S.à R.L.公司。

（投資協(xié)議簽署現(xiàn)場）

Tendam是西班牙市場份額第二大的服裝集團(tuán)，也是歐洲領(lǐng)先的全渠道服裝集團(tuán)之一。Multiply Group將引領(lǐng)Tendam下一階段的增長，助力其進(jìn)一步拓展國際市場，推動全渠道生態(tài)系統(tǒng)的發(fā)展。目前該筆交易有待獲得相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的批準(zhǔn)。

憑借此次投資，Multiply Group以Tendam為核心開拓了零售和服裝垂直領(lǐng)域業(yè)務(wù)。這項交易是Multiply Group首次在歐洲進(jìn)行重大投資，標(biāo)志其業(yè)務(wù)在地域上的重要擴(kuò)張，進(jìn)一步加深了該公司在以消費者為核心行業(yè)中的影響力。

自2020年起，Tendam以其持續(xù)的季度增長，強(qiáng)化了在關(guān)鍵市場的業(yè)務(wù)模式，并擴(kuò)大了國際業(yè)務(wù)版圖。截至2025年1月底，Tendam過去十二個月的總銷售額達(dá)到約14億歐元，按國際財務(wù)報告準(zhǔn)則第16號（IFRS-16）調(diào)整后的息稅折舊攤銷前利潤（EBITDA）為3.41億歐元。

Multiply Group首席執(zhí)行官兼董事總經(jīng)理Samia Bouazza表示： “持有Tendam的多數(shù)股權(quán)將幫助Multiply Group實現(xiàn)三大戰(zhàn)略目標(biāo)：第一，它使我們能夠繼續(xù)推進(jìn)實現(xiàn)兩位數(shù)EBITDA增長的承諾。第二，這標(biāo)志著我們首次進(jìn)入我們一直瞄準(zhǔn)并認(rèn)為擁有巨大增長潛力的零售和服裝行業(yè)。最后，此次收購是我們落實全球擴(kuò)張目標(biāo)的重要一步，為集團(tuán)在未來幾年繼續(xù)強(qiáng)化其國際投資組合奠定了戰(zhàn)略性基礎(chǔ)?！?/p>

Tendam已成為全渠道服裝零售領(lǐng)域的先驅(qū)，業(yè)務(wù)遍布四大洲近80個國家超過1800個銷售網(wǎng)點。公司擁有12個專注于高端大眾市場的自有品牌（Women’secret、Springfield、Cortefiel、Pedro del Hierro、Hoss Intropia、Slowlove、High Spirits、Dash and Stars、OOTO、HI&BYE、Milano和童裝品牌Springfield Kids）、近200個第三方品牌、完善的會員俱樂部和市場領(lǐng)先的技術(shù)能力。同時它布局了廣泛的銷售網(wǎng)絡(luò)，包括1800多個線下銷售網(wǎng)點（含直營店、專柜和特許經(jīng)營）及線上銷售渠道。

從戰(zhàn)略角度看，此次投資為Multiply Group提供了重要機(jī)遇，使其能夠依托Tendam的品牌平臺和強(qiáng)勁表現(xiàn)進(jìn)入1.3萬億歐元的全球服裝零售市場，從而推動集團(tuán)未來的強(qiáng)勁增長。

此前，Multiply Group 開展了一系列收購和垂直領(lǐng)域投資建設(shè)項目，成功獲得了 Excellence Premier Investment、Media 247、BackLite Media 和 The Grooming Company Holding 的控股權(quán)，并超額完成了 2024 年效率目標(biāo)。

Tendam主席兼首席執(zhí)行官Jaume Miquel強(qiáng)調(diào)： “自實施Tendam 5.0戰(zhàn)略以來，Tendam通過打造一個獨特高效的全渠道生態(tài)系統(tǒng)，實現(xiàn)了非凡增長。Multiply Group的投資反映了對這一戰(zhàn)略的認(rèn)可，同時為公司的加速增長提供更大的空間。同樣，CVC Funds和PAI通過Llano和Arcadian為我們持續(xù)提供支持，展現(xiàn)了對我們公司更深層的了解。我們所有的投資者與敬業(yè)的管理團(tuán)隊合作無間，為取得持續(xù)增長和成功提供最佳保障?！?/p>

Llano Holdings S.à r.l.董事Caroline Goergen表示：“我們很高興能與Multiply Group合作，并繼續(xù)支持Tendam新一階段的增長。非常感謝Tendam管理團(tuán)隊，他們創(chuàng)建的獨特品牌生態(tài)系統(tǒng)遠(yuǎn)超市場表現(xiàn)。我們對Tendam的發(fā)展前景和持續(xù)投資充滿熱情?！?/p>

PAI旗艦基金合伙人兼西班牙市場負(fù)責(zé)人Laura Muries表示： “自2017年投資以來，得益于團(tuán)隊的杰出表現(xiàn)，我們與Tendam的合作實現(xiàn)了成功轉(zhuǎn)型。如今，Tendam已成為一家領(lǐng)先的高盈利全渠道公司，擁有2400萬名客戶，并持續(xù)保持著高于市場平均的增長。我們很高興能夠繼續(xù)支持該公司在國際市場進(jìn)一步推進(jìn)Tendam 5.0戰(zhàn)略?！?/p>

瑞穗金融集團(tuán)旗下公司Greenhill、Hogan Lovells律師事務(wù)所和畢馬威為Multiply Group的此次交易提供咨詢服務(wù)。Uria Menendez為Castellano及其股東提供了咨詢建議。Ramón Hermosilla Abogados和瑞生國際律師事務(wù)所則擔(dān)任了此次交易的法律顧問。

Multiply Group在2024年各項關(guān)鍵指標(biāo)上均表現(xiàn)強(qiáng)勁，進(jìn)一步鞏固了其在移動交通、媒體和美妝行業(yè)的領(lǐng)先地位。Multiply Group年收入同比增長56%，突破20億迪拉姆大關(guān)。得益于其在所有垂直領(lǐng)域的兩位數(shù)有機(jī)增長，該公司EBITDA增長15%，達(dá)到19億迪拉姆。

關(guān)于MULTIPLY GROUP

Multiply Group PJSC 是一家總部位于阿布扎比的投資控股公司，專注于在全球范圍內(nèi)對具有變革性和盈利性業(yè)務(wù)進(jìn)行投資和運營。

以標(biāo)志性的增長思維著稱，Multiply Group將繼續(xù)在兩個不同部門分別部署資本，這兩個部門均遵循規(guī)范的投資方式，確保在短期、中期和長期持續(xù)為股東創(chuàng)造可持續(xù)的價值：

Multiply：對長期的戰(zhàn)略性垂直領(lǐng)域進(jìn)行投資和運營，目前投資和運營領(lǐng)域包括移動交通、能源與公共事業(yè)、媒體通信、美妝與健康以及零售與服裝。公司通過主要投資提供長期持續(xù)性收入，并借此進(jìn)行附加收購。

Multiply+：通過在私有和公有市場的少數(shù)股權(quán)進(jìn)一步參與機(jī)會性的、非行業(yè)性的投資。

免責(zé)聲明：市場有風(fēng)險，選擇需謹(jǐn)慎！此文僅供參考，不作買賣依據(jù)。

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